摘要:中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力,融資性擔(dān)保是無(wú)抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)高速發(fā)展的今天,本文將從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)營(yíng)管理、銀保合作、專業(yè)人才、地方監(jiān)管等方面分析該行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn),相應(yīng)地提出從政府、相關(guān)職能部門的外部控制以及機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制等層面上的可操作措施、建議。
關(guān)鍵詞:融資性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力,融資性擔(dān)保是無(wú)抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國(guó)自成立第一家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu),截止2011年底,我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)得到快速發(fā)展,機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加,融資性業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展。我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)的蓬勃發(fā)展,有效地架起了銀行與中小企業(yè)的融資渠道,緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題,極大地促進(jìn)嘉興經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
一、融資性擔(dān)保行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)
目前,我國(guó)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)上增趨頭,數(shù)量上呈現(xiàn)了跨越式的發(fā)展,近達(dá)幾。從業(yè)內(nèi)人士了解到,數(shù)量上的急劇增加,已經(jīng)使我國(guó)擔(dān)保行業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)了過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),既影響了整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的信用體系,擔(dān)保放大倍數(shù)難以提高,又使融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)因難以靠擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利,主業(yè)偏向“異化”,違規(guī)經(jīng)營(yíng)增多,風(fēng)險(xiǎn)徒增。
2.違規(guī)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)
由于保市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),又在依法合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管控方面缺少?gòu)?qiáng)有力的監(jiān)督,不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏離主營(yíng)業(yè)務(wù)、違規(guī)運(yùn)用資本金和保證金從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。在今年的許可證換證申請(qǐng)調(diào)研中,我國(guó)多家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)收到整改通知書(shū),主要涉及“企業(yè)融資性擔(dān)保放大倍數(shù)不足;其他應(yīng)收款、投資等占凈資產(chǎn)比例高于20%,擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足”這些不合規(guī)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)象,其背后必然存在極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。中擔(dān)、華鼎、創(chuàng)富擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的挪用保證金、利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風(fēng)險(xiǎn)投資,導(dǎo)致資金鏈斷裂形成較大風(fēng)險(xiǎn)損失就是例證。
3.銀保合作不力風(fēng)險(xiǎn)
在貸款緊縮的形勢(shì)下,信貸幾乎不復(fù)存在,對(duì)缺乏有效資產(chǎn)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō),通過(guò)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)融資是一條有效途徑,而對(duì)金融銀行機(jī)構(gòu)是拓展了業(yè)務(wù)渠道,但銀行依然對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度不高,雖經(jīng)政府協(xié)調(diào)對(duì)接,但僅從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上,銀行不承擔(dān)任何比例風(fēng)險(xiǎn),這無(wú)疑也增加了融資性擔(dān)保及行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
4.專業(yè)人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)
雖然已經(jīng)實(shí)行了從業(yè)資格認(rèn)定,但目前僅占從業(yè)人員的60%,同時(shí)擔(dān)保行業(yè)由于起步晚,發(fā)展迅速,行業(yè)內(nèi)缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)技術(shù)人才和高管人才,故對(duì)需要擔(dān)保的企業(yè)顧客缺少嚴(yán)格規(guī)范的準(zhǔn)入審批程序和機(jī)構(gòu)的設(shè)立。(例如:項(xiàng)目調(diào)查員、調(diào)查報(bào)告、風(fēng)控部審核、評(píng)審會(huì)審議)。缺乏項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和跟蹤能力,與銀行的風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理還存在很大的差距。
5.地方監(jiān)管薄弱風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)已經(jīng)實(shí)行省融資性擔(dān)保平臺(tái)信息報(bào)送,日常監(jiān)管就是按月對(duì)各融資性機(jī)構(gòu)上報(bào)的業(yè)務(wù)明細(xì)進(jìn)行審核,且不說(shuō)上報(bào)數(shù)據(jù)有多少真實(shí)性可言,而且專職人員少,專業(yè)技術(shù)水平不高,故非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管能力弱;同時(shí),缺少創(chuàng)新的監(jiān)管模式和有效的手段,現(xiàn)場(chǎng)核查缺乏有效的組織,更無(wú)從談起有效的方式、方法,地方監(jiān)管比較薄弱。
二、融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施
(一)外部控制機(jī)制
1.合理布局,發(fā)展壯大
在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,按照國(guó)家、省、市要求,結(jié)合我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擔(dān)保業(yè)務(wù)需求,制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,進(jìn)行合理布局。重點(diǎn)扶持主業(yè)突出,經(jīng)營(yíng)管理好,風(fēng)險(xiǎn)管控水平高,有一定影響力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展,積極培育融資性擔(dān)保性擔(dān)保行業(yè)龍頭企業(yè),逐步淘汰規(guī)模小、實(shí)力弱、業(yè)績(jī)差、風(fēng)險(xiǎn)高、不規(guī)范的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu),形成科學(xué)、合理的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)格局。
2.審慎監(jiān)管,提高效能
監(jiān)管是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),為切實(shí)有效地實(shí)施監(jiān)管,控制風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)部分城市已經(jīng)出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》,分別就“融資性擔(dān)保行業(yè)的重要意義、總體要求、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、實(shí)施有效監(jiān)管、加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)”等方面提出了建設(shè)性意見(jiàn),但還必須進(jìn)一步完善監(jiān)管體系,建立監(jiān)管組織機(jī)制,創(chuàng)新監(jiān)管模式,監(jiān)管評(píng)價(jià)方式,分類監(jiān)管,建立和完善監(jiān)管信息平臺(tái),要求相對(duì)應(yīng)地出臺(tái)有關(guān)文件、舉措,提供監(jiān)管的可操作性,賦予監(jiān)管權(quán)利和義務(wù)。
(1)日常監(jiān)管
專職監(jiān)管人員借助監(jiān)管信息平臺(tái),實(shí)時(shí)對(duì)各融資擔(dān)保公司上報(bào)的業(yè)務(wù)明細(xì)進(jìn)行認(rèn)真審核,分析,了解各機(jī)構(gòu)相對(duì)應(yīng)的合作銀行;實(shí)地到機(jī)構(gòu)、公司、銀行不定期地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查,跟蹤了解機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性,發(fā)現(xiàn)存有風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)上報(bào)。為有效發(fā)揮日常監(jiān)管,同時(shí)應(yīng)實(shí)行監(jiān)管的問(wèn)責(zé)制度和獎(jiǎng)勵(lì)制度。
(2)聯(lián)合排查
由銀行金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管部門組成的專家團(tuán)隊(duì),每年1-2次不定期地對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、管理動(dòng)態(tài)抽查、排查、包括資本金、保證金的規(guī)范使用情況。抽查評(píng)定的結(jié)果作為評(píng)定等級(jí)、年檢直至整頓的重要依據(jù)。并且在融資性擔(dān)保平臺(tái)予以公布,對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)的機(jī)構(gòu)堅(jiān)決予以淘汰。
3.加大培訓(xùn),提升素質(zhì)
省、市各經(jīng)信委組織各地監(jiān)管人員進(jìn)行融資性擔(dān)保專題監(jiān)管培訓(xùn)、統(tǒng)計(jì)制度培訓(xùn),通過(guò)考試準(zhǔn)予監(jiān)管,同時(shí)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)掛鉤實(shí)踐,積累實(shí)際經(jīng)驗(yàn),切實(shí)提高監(jiān)管的專業(yè)性和有效性。
通過(guò)市、區(qū)行業(yè)協(xié)會(huì)組織從業(yè)人員在從業(yè)資格、業(yè)務(wù)與技術(shù)、信息化、行業(yè)自律等方面的培訓(xùn);組織對(duì)大型融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高管人員培訓(xùn),提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)公司治理和內(nèi)部控制水平。
4.改善環(huán)境,加大扶持
加大與金融單位的合作力度,通過(guò)政府對(duì)接、擔(dān)保增信等手段,落實(shí)簽訂擔(dān)保公司與金融單位的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制,共享信息項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息等進(jìn)一步改善金融環(huán)境。
融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)所起的積極作用以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管部門要根據(jù)實(shí)際上報(bào)政府。嘉興各區(qū)、縣政府雖已有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和財(cái)稅扶持政策,例如:嘉興秀洲區(qū)政府在《2012年度秀洲區(qū)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)新發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》中提出了“引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保公司為區(qū)內(nèi)中小企業(yè)提供融資性擔(dān)保出現(xiàn)虧損的,給予10%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?!钡鞯亓Χ染皇呛艽?,期望能得到更大政策扶持力度。
加快設(shè)立我市再擔(dān)保機(jī)構(gòu),構(gòu)建覆蓋全市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保體系。加強(qiáng)與省再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的對(duì)接與合作,逐步建立多層次轉(zhuǎn)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和轉(zhuǎn)移機(jī)制。
(二)內(nèi)部控制機(jī)制
1.加強(qiáng)自治、規(guī)范經(jīng)營(yíng)
認(rèn)真解讀銀監(jiān)會(huì)等七部門《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(2010年第3號(hào)令),《銀監(jiān)會(huì)發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2011〕30號(hào)),《關(guān)于規(guī)范融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)客戶擔(dān)保保證金管理的通知》(融資擔(dān)保發(fā)〔2012〕1號(hào))《浙江省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省中小企業(yè)局等部門關(guān)于浙江省融資性擔(dān)保公司管理試行辦法的通知》(浙政辦發(fā)〔2011〕4號(hào)),加強(qiáng)自治管理,規(guī)范經(jīng)營(yíng)。
(1)完善內(nèi)部機(jī)制
加強(qiáng)公司治理,嚴(yán)格實(shí)行股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的“三會(huì)一層”經(jīng)營(yíng)機(jī)制,組建由股東代表、高級(jí)管理層、資深業(yè)務(wù)員、外聘金融專家等組成的評(píng)審委員會(huì),制定評(píng)審規(guī)則和程序,完善擔(dān)保業(yè)務(wù)評(píng)審機(jī)制,實(shí)施評(píng)審獎(jiǎng)懲制度。
(2)強(qiáng)化“三級(jí)”管理
擔(dān)保公司除反擔(dān)保措施外,強(qiáng)化對(duì)所擔(dān)保企業(yè)實(shí)行貸前準(zhǔn)入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道,廣泛收集信息,利用綜合性人才分析、處理信息,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)存在與否及可能性大小,及時(shí)采取措施,防范風(fēng)險(xiǎn)。
2.擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)
擔(dān)保產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是為了做大業(yè)務(wù),同時(shí)也是為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。我市的多家擔(dān)保公司聯(lián)合市外知名擔(dān)保機(jī)構(gòu)為發(fā)行“小企業(yè)集合債”提供擔(dān)保,累計(jì)超過(guò)5億元;海寧嘉豐擔(dān)保有限公司聯(lián)合嘉興銀行、保險(xiǎn)公司推出了“保易貸”貸款擔(dān)保產(chǎn)品,對(duì)化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)作了有益的嘗試;在反擔(dān)保上還開(kāi)發(fā)了倉(cāng)單質(zhì)押貸款反擔(dān)?!薄ⅰ皯?yīng)收賬款質(zhì)押反擔(dān)?!?、“抵押物剩余價(jià)值反擔(dān)保”等業(yè)務(wù)。最近嘉興銀行、擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司在繼“保易貸”后又推出了“擔(dān)保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。這些擔(dān)保產(chǎn)品的創(chuàng)新為擔(dān)保公司在增信做大業(yè)務(wù)的同時(shí),很好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。
三、關(guān)系型銀行與融資的激勵(lì)作用分析
2001年起,我國(guó)人民銀行陸續(xù)出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件,目的在于扶持中小微企業(yè)發(fā)展,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)驗(yàn)證明,中小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活力與創(chuàng)新的根源,有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養(yǎng)企業(yè)和管理人才、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng),在國(guó)民生產(chǎn)總值、就業(yè)、外貿(mào)出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用,間接使社會(huì)安定、收入公平分配、城鄉(xiāng)均衡發(fā)展等社會(huì)政策目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。
但由于中小微企業(yè)規(guī)模有限,缺乏經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,抵押、擔(dān)保資產(chǎn)不足,信息不透明,導(dǎo)致籌集資金的途徑有限,很難在權(quán)益市場(chǎng)獲得融資。大部分中小微企業(yè)資本金匱乏,生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)持續(xù)受到資金短缺的困擾,短期流動(dòng)性約束和長(zhǎng)期投資不足成了制約發(fā)展的瓶頸。誕生不久的小企業(yè)往往在經(jīng)營(yíng)頭幾年由于資金緊缺提前進(jìn)入衰退期,當(dāng)遇到業(yè)績(jī)下滑,企業(yè)的現(xiàn)金狀況更加惡化,甚至遭受破產(chǎn)的威脅。
在關(guān)系型銀行融資過(guò)程中,企業(yè)可通過(guò)給予銀行一定的私人信息,讓銀行直接或者間接干預(yù)企業(yè)的決策或者行為,給予銀行一定的所有權(quán)等等方法,使銀行更傾向于提供資金。只要企業(yè)在關(guān)系貸款中取得的凈收益(即收益扣除在關(guān)系型銀行融資中承擔(dān)的成本)大于或者等于未通過(guò)關(guān)系貸款而取得的凈收益,不論在關(guān)系型銀行融資中企業(yè)付出的成本為多少,對(duì)企業(yè)而言都是有利的。使雙方達(dá)到雙贏的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。并為即使在凈收益與之前的收益相當(dāng)或者略小,只有虧損在企業(yè)可承受的范圍內(nèi),該行為對(duì)企業(yè)而言也是有益的,因?yàn)?,關(guān)系型銀行融資是長(zhǎng)期貸款,一旦與銀行保持這種長(zhǎng)期的關(guān)系,即意味著該企業(yè)在今后的發(fā)展中有充足的現(xiàn)金流,對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展壯大是很有利的。
四、關(guān)系型銀行融資的優(yōu)勢(shì)分析
關(guān)系型銀行融資發(fā)生在對(duì)雙方良性關(guān)系的穩(wěn)定預(yù)期下,銀行與企業(yè)之間通過(guò)建立隱性的重復(fù)的動(dòng)態(tài)博弈,降低單方違約的道德風(fēng)險(xiǎn)。隱性契約下的持續(xù)借貸行為避免了對(duì)其他交易方的搜尋轉(zhuǎn)換成本和引入第三方監(jiān)督、懲罰、強(qiáng)制執(zhí)行的費(fèi)用,并由雙方合作態(tài)度帶來(lái)對(duì)貸款合同重新談判成本的降低。對(duì)企業(yè)而言,受制于不確定性外部沖擊的企業(yè)利用重復(fù)談判在財(cái)務(wù)緊張期間尋求銀行額外投資,可以分散企業(yè)在各期間的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)克服了流動(dòng)性約束的掣肘,可獲得預(yù)期項(xiàng)目產(chǎn)出,還能借助與銀行深入合作,獲得信息渠道優(yōu)勢(shì),發(fā)現(xiàn)新的贏利機(jī)會(huì),并且有條件進(jìn)行資本密集型投資或長(zhǎng)期投資;對(duì)于銀行而言,不同銀行在市場(chǎng)上為獲得貸款進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng),通過(guò)關(guān)系型銀行融資方式,與客戶建立榮辱與共的聲譽(yù),保持良好的客戶關(guān)系可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)來(lái)源。內(nèi)部銀行可以借助對(duì)企業(yè)賬戶信息的壟斷優(yōu)勢(shì),更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,充分利用其人力、資金、信息優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供全方位的服務(wù)通過(guò)交叉銷售與借款企業(yè)發(fā)展更緊密的客戶關(guān)系。
五、結(jié)論
通過(guò)分析,認(rèn)為關(guān)系型銀行融資能緩解中小微企業(yè)的融資的壓力。關(guān)系型銀行融資的建立,能使中小微企業(yè)和銀行建立起緊密的聯(lián)系,可較好地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題,有效地避免道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,使中小微企業(yè)可以獲得穩(wěn)定的資金支持,并可以獲得經(jīng)營(yíng)管理的幫助和全面的金融服務(wù)。對(duì)于現(xiàn)在的金融業(yè)而言,信息至關(guān)重要,銀行的存在與發(fā)展正式依托于信息的不對(duì)稱性。在我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)如火如荼的發(fā)展進(jìn)程中,盡管政府先后有《辦法》、《意見(jiàn)》等規(guī)范整頓政策以及市經(jīng)信委配套措施的出臺(tái),在一定程度上規(guī)范了該行業(yè),但近年個(gè)別城市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加太快、太多;同時(shí)部分機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)、管理不規(guī)范,內(nèi)控機(jī)制欠缺;行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱等因素,使得我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)還潛在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患,亟待解決。旨在呼吁進(jìn)一步增強(qiáng)融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和出臺(tái)相關(guān)的細(xì)化措施,進(jìn)一步健全該行業(yè)體系,有效促進(jìn)我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展,國(guó)家應(yīng)配合以相應(yīng)的金融法律及相關(guān)制度,加之相應(yīng)的監(jiān)督,使關(guān)系型銀行融資能在中國(guó)更好地發(fā)揮其作用。